ETF چیست؟راهنمای ETF Morningstar

در مورد وجوه مبادله ای مبادله ، نحوه سرمایه گذاری در آنها و اینکه کدام نوع ETF ممکن است برای شما بهترین باشد ، بیشتر بدانید.

ETF چیست؟

ETF ها یا صندوق های مبادله ای مبادله ای هستند که در مبادلات تجارت می کنند. مانند صندوق های متقابل سنتی ، ETF ها روی سبد سهام ، اوراق قرضه یا برخی از ترکیبی از این دو سرمایه گذاری می کنند. اما بر خلاف صندوق های متقابل سنتی ، سهام تجارت ETFS در بورس اوراق بهادار مانند بورس اوراق بهادار نیویورک.

چرا ETF ها محبوب هستند

اولین صندوق مبادله ای ، SPDR S& P 500 Spy ، در سال 1993 اولین کار خود را انجام داد. تا پایان سال 2021 ، بیش از 7 تریلیون دلار دارایی در ETF ها استراحت کرد.

ETF ها به دلایل مختلفی محبوبیت زیادی پیدا کرده اند:

1) ETF برای خرید و فروش آسان است - و با توجه به جنگ های هزینه در صنعت ، ETF ها برای خرید و فروش تقریباً رایگان شده اند.

2) ETF ها به دلیل کارآمد بودن مالیات (تا حدودی درست) شهرت دارند.

3) ETF ها همچنین به دلیل کم هزینه بودن شناخته شده اند (همیشه درست نیست).

4) از آنجا که بسیاری از محبوب ترین ETF ها شاخص های گسترده و شفاف را دنبال می کنند ، هیچ رمز و راز عملکرد آنها وجود ندارد: این معمولاً عملکرد این شاخص منهای است.

5) ETF های منفعل هیچ خطری از نظر شخصیتی ندارند: اگر مدیر ترک کند ، دیگری می تواند بدون آزار و اذیت زیاد قدم بگذارد.

مزایای مالیاتی ETF

به طور کلی ، ETF ها به چند دلیل تمایل به کارآمدتر از وجوه متقابل دارند:

1) ETF توزیع سود سرمایه کمتر و کوچکتر را توزیع می کند زیرا بسیاری از آنها استراتژی های پایین تر و منفعل را دنبال می کنند.

2) ETF ها متفاوت از صندوق های متقابل سنتی ساخته شده اند-و ساختار ETF با کارآیی بیشتر است.

به طور خلاصه ، ETF ها با استفاده از مکانیسم ایجاد و بازآفرینی در نوع ، از بازار خارج می شوند و از بازار خارج می شوند. در عین حال ، وجوه متقابل سنتی یک فرآیند ایجاد و بازپرداخت معمولی دارند. مدیران صندوق های متقابل غالباً وقتی سرمایه گذاران می خواهند سهام خود را بازخرید کنند ، نیاز به فروش اوراق بهادار دارند ، که می تواند سود سرمایه را ایجاد کند ، که سپس به سرمایه گذاران منتقل می شوند. مدیران ETF می توانند از تحقق سود سرمایه خودداری کنند زیرا آنها توانایی ارسال اوراق بهادار را در نوع خود دارند نه تحقق سود.

گفته می شود ، برخی از انواع ETF نسبت به سایرین از نظر مالیاتی بیشتر هستند. به عنوان مثال ، ساختار ETF همان مزیت مالیاتی را برای اوراق قرضه برای سهام ارائه نمی دهد. اطلاعات بیشتری در مورد اینکه کدام نوع ETF ها بیشترین کارآیی مالیات را دارند.

ETF های منفعل و ETF های فعال

بسیاری از ETF ها آنچه را استراتژی های منفعل خوانده می شوند ، دنبال می کنند ، به این معنی که آنها شاخصی را که مشهور است (مانند S& P 500) ردیابی می کنند یا در تلاش برای تکرار عملکرد آن شاخص سفارشی می شوند. سرمایه گذاری منفعل نیز به عنوان نمایه سازی گفته می شود ، و ETF هایی که استراتژی های منفعل را تمرین می کنند ، به طور معمول ETF های Index نامیده می شوند. در اینجا لیستی از تمام ETF های Index را پیدا خواهید کرد. ETF های شاخص می توانند به ویژه گزینه های خوبی برای سرمایه گذاران دست و پا و بازنشستگان باشند که به دنبال سرمایه گذاری های کم مصرف و کم هزینه هستند.

تعداد فزاینده ای از ETF ها ، معروف به ETF های فعال ، استراتژی های فعال را تمرین می کنند ، به این معنی که مدیران آنها به طور فعال سهام یا اوراق قرضه خاص را در تلاش برای ضرب و شتم (نه به سادگی تکرار) عملکرد شاخص ها یا معیارهای مربوطه خود انتخاب می کنند. در اینجا لیستی از همه ETF های مدیریت شده فعال را پیدا خواهید کرد و در مورد مزایا و اشکال ETF های فعال اطلاعات بیشتری کسب می کنید.

یک نوع سوم ETF وجود دارد که به عنوان ETF های استراتژیک بتا شناخته می شود-آنها نیز اغلب به عنوان ETF های هوشمند بتا یاد می شوند. برخی می گویند که وجوه استراتژیک بت نوعی ETF فعال است. برخی دیگر می گویند ETF های استراتژیک بتا بخشی از منفعل ، بخشی فعال هستند. مهم نیست که شما آنها را به چه چیزی می گویید ، ETF های استراتژیک بتا به شاخص هایی مرتبط هستند که شرط بندی های فعال یا کج به نوعی ایجاد می کنند (مثلاً غربالگری بر روی عاملی مانند حرکت یا سود سهام) ، و اجرای آن در برابر آن شاخص منفعل است. اطلاعات بیشتر در مورد آب و هوای فعلی برای این ETF ها در "آیا ETF های استراتژیک خود را از دست داده اند؟"

انواع ETF

انواع مختلفی از ETF ها - چه فعال و چه منفعل - وجود دارد که در انواع کلاس های دارایی و کلاس های زیر مجموعه سرمایه گذاری می کنند. این شامل:

• سهام ETF: سهام ETF در سهام شرکت های آمریکایی ، از شرکت های بین المللی یا از برخی از ترکیبی از این دو سرمایه گذاری می کند. برخی استراتژی های منفعل را دنبال می کنند در حالی که برخی دیگر ETF های سهام فعال هستند. برخی از ETF های دارای رتبه بالاترین رتبه Moingstar را در "بهترین ETF های سهام" پیدا کنید.: ETF های موضوعی بر روی یک بخش یا موضوع خاص مانند سرمایه گذاری ESG یا رمزنگاری متمرکز می شوند. سرمایه گذاران غالباً از این ETF ها به عنوان راهی برای ضربه زدن به یک موضوع خاص استفاده می کنند بدون اینکه نیاز به خرید چندین سهام جداگانه برای این کار داشته باشند.
• BOND ETFS: ETF های اوراق قرضه می توانند در اوراق بهادار با درآمد ثابت صادر شده توسط دولت ها ، شهرداری ها یا شرکت ها سرمایه گذاری کنند. برخی از اوراق قرضه با کیفیت بالاتر حمایت می کنند در حالی که برخی دیگر ممکن است شامل اوراق قرضه با نرخ پایین تر باشند. برخی از ETF ها در اوراق قرضه کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنند و برخی دیگر در اوراق قرضه بلند مدت سرمایه گذاری می کنند. و البته ، برخی از اوراق قرضه ETF استراتژی های منفعل را تمرین می کنند در حالی که برخی دیگر به عنوان ETF های باند فعال واجد شرایط هستند. برخی از ETF های اوراق بهادار با بالاترین رتبه Moingstar را در "بهترین ETF های باند" پیدا کنید.

بیشتر انتخابات و بینش های ETF

این صندوق های مبادله ای سهام و اوراق بهادار بلوک های ساختمانی کم هزینه برای هر نمونه کارها هستند.

این ETF های کم هزینه در معرض بازار سرمایه گذاران گسترده قرار می گیرند.

این وجوه مبادله ای مبادله می تواند یک حرکت نرم و صاف تر را فراهم کند و کمی آرامش را فراهم کند.

این وجوه مبادله ای همه در معرض کم هزینه در برابر سهام پرداخت سود سهام قرار می گیرد.

این وجوه مبادله ای بورس برای تکمیل منابع اصلی شما مناسب هستند.

در اینجا برخی از سهام های برتر و اوراق بهادار ETF برای سلیقه سرمایه گذاری خاص وجود دارد.

این صندوق های دارای مبادله بسیار دارای امتیاز ، عامل سرمایه گذاری با تنوع را با هم ترکیب می کنند.