مشتق

مشتقات ابزارهای مالی پیچیده ای هستند و تجارت آنها "سرمایه گذاری" مناسبی برای بیشتر مصرف کنندگان نیست. آنها برای ردیابی ارزش چیزی بدون نیاز به خرید یا فروش آن چیز اساسی طراحی شده اند و توسط متخصصان برای مدیریت ریسک یا گمانه زنی استفاده می شوند.

مدیران صندوق ممکن است از مشتقات برای خدمت به یک هدف خاص در استراتژی کلی سرمایه گذاری خود استفاده کنند ، آنها به دلیل ریسک و پیچیدگی بالای آنها به طور کلی برای سرمایه گذاران خرده فروشی مناسب نیستند.

مشتقات معاملات در اینترنت خطر را اضافه می کنند ، زیرا کلاهبرداری های آنلاین مربوط به معاملات مشتقات متداول است.

مشتقات چیست؟

مشتق یک قرارداد است که ارزش آن براساس یک دارایی مالی اساسی توافق شده (مانند سهم در یک شرکت) ، نرخ (مانند نرخ بهره یا نرخ ارز) ، فهرست (مانند شاخص بازار سهم) یا کالا (مانندپودر طلا یا شیر). از مشتقات برای مدیریت ریسک یا حدس و گمان استفاده می شود.

مشاغل مشتقات بیشتر تجارت در مشتقات را ارتقا می بخشند که مشتریان در مورد حرکات قیمت در یک دارایی یا نرخ زیرین حدس می زنند. این اغلب با تمرکز بر روی قیمت کوتاه مدت یا حرکات نرخ و معاملات فرکانس بالا است.

مشتقات همچنین می توانند برای اهداف غیر خاص مانند زمانی که از مشتقات ارز خارجی برای محافظت از ریسک ارزی در سرمایه گذاری های خارج از کشور یا واردکنندگان و صادرکنندگان استفاده می شود ، استفاده شود.

انواع متداول مشتقات عبارتند از:

• آینده یا قراردادهای رو به جلو
• گزینه ها
• توافق نامه های مبادله
• قراردادهای اختلاف (CFD) ، قراردادهای حاشیه یا قراردادهای نقطه نورد.

هرکسی که مشتقات را به سرمایه گذاران خرده فروشی در نیوزیلند ارائه می دهد ، باید توسط FMA مجوز داشته باشد و باید از قوانین افشای و صندوق های مشتری پیروی کند.

اطمینان حاصل کنید که هر ارائه دهنده مشتقات که با آنها سر و کار دارید ، توسط FMA مجوز دارد. با دیدن وب سایت ارائه دهنده ، این مسئله گاهی اوقات دشوار است. اگر آنها در مورد آن مقدم نباشند ، احتمالاً مجوز ندارند. اگر با ارائه دهندگان غیر مجوز سر و کار دارید ، از حمایت های مهم گم شده اید و در صورت عدم موفقیت ممکن است هیچ گونه مراجعه به شما نداشته باشد.

درک بازگشت

شما وقتی وارد مشتق می شوید ، سرمایه گذاری نمی کنید ، وارد قراردادی می شوید که طبق آن پرداخت می کنید یا بر اساس ارزش یا مقدار چیز دیگری پول پرداخت می کنید. هر پولی که شما برای واریز با صادرکننده مشتقات لازم دارید ، هزینه یک گزینه یا وثیقه است که باید برای تأمین خسارات احتمالی آینده شما برگزار شود - شما "سرمایه گذاری" نمی کنید.

اگر در سمت برنده یک تجارت باشید ، پولی که پرداخت می کنید از هر کسی که از طرف دیگر پول خود را از دست داده است می آید. هنگامی که در سمت بازنده تجارت هستید ، به طرف مقابل می پردازید.

خطرات

هنگام ورود به مشتقات ، شما باید نه تنها ریسک بازار را در رابطه با قیمت یا میزان چیزی که مشتق مربوط به آن است ، درک کنید ، بلکه خطرات و ویژگی های مشتق و اعتبار اعتبار همتای خود را نیز درک می کنید.

مشتقات می توانند تقریباً به هر چیزی مربوط شوند. اگر یک مشتق مربوط به چیزی باشد که در یک بازار کنترل نشده یا چیزی که به طور مستقل قابل تأیید باشد ، معامله می شود ، در رابطه با دستکاری بالقوه ارزش قیمت یا نرخ مرجع اساسی ، خطرات دیگری نیز وجود دارد.

درک هزینه ها و هزینه ها نیز ممکن است دشوار باشد.

برخی از خطرات کلی به ویژه بر محصولات مشتقات تأثیر می گذارد:

آیا همتایان معتبر و قابل اعتماد هستند؟

خود صادرکننده یک طرف مقابل خواهد بود. PDS همچنین لیستی از همتایان دیگر را در اختیار خواهد داشت. بررسی کنید که آیا طرف مقابل در نیوزیلند یا خارج از کشور است یا خیر.

خطر اهرم

شما فقط می توانید بخشی از ارزش دارایی زیرین را به صورت پیش فرض واریز کنید ، اما در صورت از دست دادن ، باید مبلغ کامل تغییر ارزش دارایی زیرین را پرداخت کنید. برخی از قراردادها برای تفاوت (CFD) دارای اهرم 1 تا 100 هستند ، به این معنی که برای حاشیه اولیه 1000 دلار در معرض 100000 دلار ارزش یک دارایی اساسی قرار خواهید گرفت. این بدان معناست که یک حرکت نامطلوب 1 ٪ در قیمت دارایی زیرین حاشیه شما را از بین می برد.

ریسک نقدینگی

بسیاری از قراردادهای مشتق در بازار آزاد معامله نمی شوند ، بنابراین تجارت سخت تر و ارزش آن سخت تر است. اگر می خواهید موقعیت خود را قبل از بلوغ قرارداد ببندید ، خطر نقدینگی اعمال می شود. در مواقع استرس بازار ، شما به طرف مقابل خود متکی هستید تا به شما دسترسی به بستر معاملاتی آنها و قیمت مناسب برای خروج را در اختیار شما قرار دهید.

خطر کلاهبرداری

هزینه

شما ممکن است هر بار که وارد یک مشتق شوید (مشابه هزینه کارگزاری پرداخت شده هنگام معامله سهام) هزینه های خود را پرداخت کنید. همچنین ممکن است هزینه های نگهدارنده داشته باشد. برخی از قراردادها ممکن است شامل هزینه های پنهان نیز باشد.

قبل از سرمایه گذاری چه کاری باید انجام دهید

نسبت به شرکت هایی که می گویند می توانند به سرعت به شما آموزش دهند که چگونه مشتقات را تجارت کنید ، محتاط باشید. مشتقات پیچیده هستند و شما به راحتی می توانید بیشتر از آنچه مجبور به پرداخت مقدماتی هستید از دست بدهید. هنگامی که بانک ها و مدیران صندوق در مشتقات تجارت می کنند ، تصمیمات توسط کارمندان متخصص برای تحقق یک هدف خاص به عنوان بخشی از مدیریت ریسک گسترده تر یا استراتژی سرمایه گذاری گرفته می شود.

اگر قصد استفاده از مشتقات موجود در نمونه کارها را دارید ، وقت خود را برای درک نحوه کار آنها اختصاص دهید. از شما خواسته می شود بیانیه افشای محصول (PDS) را بخوانید و توافق نامه مشتری را امضا کنید که فرایندهایی مانند نحوه بسته شدن محصول را بیان می کند.

س questions الاتی که از خود بپرسید

آیا صادرکننده در نیوزیلند مجوز دارد؟

لیست مجوزهای ما را بررسی کنید تا اطلاعات کسب کنید. لیست ما از همه ارائه دهندگان دارای مجوز را ببینید.

آیا همتایان معتبر و قابل اعتماد هستند؟

خود صادرکننده یک طرف مقابل خواهد بود. PDS همچنین لیستی از همتایان دیگر را در اختیار خواهد داشت.

آیا می فهمم که این نوع مشتق چگونه کار می کند؟

اطمینان حاصل کنید که درک کرده اید که مشتق چگونه ساختار یافته است ، چگونه می توانید درآمد کسب کنید و چگونه می توانید پرداخت کنید و هزینه ها و هزینه های محصول چیست. حتی وقتی PDS مقررات را رعایت می کند ، درک محصول می تواند دشوار باشد. ما اکیداً توصیه می کنیم که به دنبال مشاوره باشید.

تعهدات قراردادی من چه خواهد بود؟

قراردادها از نظر قانونی الزام آور هستند ، مهم نیست که ارزش بازار دارایی در هنگام بلوغ قرارداد چیست. این بدان معناست که خریدار یا فروشنده می تواند با ضررهای زیادی روبرو شود.

آیا می توانم پول خود را از دست بدهم؟

مشتقات در معرض خطر بالایی هستند - ضرر و زیان شما (یا سود) می تواند تعداد زیادی از مبلغی باشد که در ابتدا ممکن است برای پرداخت آن نیاز داشته باشید. همچنین ، صادرکننده ممکن است این توانایی را داشته باشد که به طور خودکار تمام موقعیت های خود را ببندد بدون اینکه ابتدا تأیید خود را دریافت کند.

مدیریت سرمایه گذاری شما

مدیریت مشتقات ممکن است نیاز به توجه دقیق و تعهد زمانی قابل توجه داشته باشد. شما باید اطمینان حاصل کنید که تمام جزئیات محصول و هرگونه تعهداتی را که در طول مدت قرارداد خواهید داشت ، درک کنید. هیچ الزام گزارش دهنده ای از صادرکنندگان مشتقات وجود ندارد.

بسته به نوع محصول ، ممکن است لازم باشد ارزش دارایی زیربنایی مشتق را پیگیری کنید ، و یا در نتیجه حرکت بازار اقدام کنید. این می تواند شامل واریز پول بیشتر برای حفظ موقعیت شما باشد.