ما در یک بازار خرس هستیم: اکنون زمان خوبی برای فروش است؟سرمایه گذاران نگران کننده چیست؟چقدر طول خواهد کشید؟این چیزی است که شما باید بدانید

وال استریت هفته را با خسارات سنگین افتتاح کرد که معیار S& P 500 را در سطحی قرار داد که به عنوان یک بازار به اصطلاح خرس در نظر گرفته می شود.

افزایش نرخ بهره ، تورم بالا ، جنگ در اوکراین و کندی در اقتصاد چین باعث شده است تا سرمایه گذاران به تجدید نظر در مورد آنچه که مایل به پرداخت طیف گسترده ای از سهام هستند ، از شرکت های فناوری پیشرفته گرفته تا خودروسازان سنتی بپردازند. نوسانات بزرگ امری عادی شده و دوشنبه نیز از این قاعده مستثنی نبود.

آخرین بازار خرس فقط دو سال پیش اتفاق افتاد ، اما این باز هم برای آن دسته از سرمایه گذاران که تجارت خود را در تلفن های خود در طول همه گیر شروع کردند ، اولین بار خواهد بود. در بخش عمده ای از اقدامات خارق العاده فدرال رزرو ، به نظر می رسد که سهام سالها به نظر می رسد که فقط در یک جهت انجام می شود: بالا. پس از هرگونه اسلاید بازار پس از ضرر و زیان و فروپاشی شدید در دارایی های پرخطر مانند ارزهای رمزنگاری شده ، فریاد "خرید Dip" را افزایش داد. روز دوشنبه بیت کوین زیر 23000 دلار سقوط کرد. قیمت بیت کوین در اواخر سال گذشته نزدیک به 68000 دلار بود.

در اینجا برخی از سؤالات متداول در مورد بازارهای خرس مطرح شده است.

چرا آن را به بازار خرس گفته می شود؟

بازار خرس اصطلاحی است که توسط وال استریت استفاده می شود وقتی شاخصی مانند S& P 500 ، میانگین صنعتی داو جونز یا حتی یک سهام فردی ، 20 ٪ یا بیشتر از بالاترین سطح اخیر برای مدت زمان پایدار کاهش یافته است.

چرا از خرس برای نشان دادن رکود بازار استفاده می کنیم؟سام استوال ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در CFRA گفت: خرس هایرس ، بنابراین خرس ها بازاری را نشان می دهند که در حال عقب نشینی است. در مقابل ، نام مستعار وال استریت برای بازار سهام در حال افزایش ، بازار گاو نر است ، زیرا بولز شارژ می شود.

S& P 500 ، فشارسنج اصلی بهداشت وال استریت ، 3. 9 ٪ لغزید. این 21. 8 ٪ پایین تر از رکورد خود در اوایل سال جاری و اکنون در بازار خرس است.

Industrials Dow 2. 8 ٪ غرق شد و کامپوزیت Nasdaq با فناوری سنگین ، که قبلاً در بازار خرس بود ، 4. 7 ٪ کاهش یافت.

جدیدترین بازار خرس برای S& P 500 از 19 فوریه 2020 تا 23 مارس 2020 اجرا شد. این شاخص در آن دوره یک ماهه ، کوتاهترین بازار خرس تاکنون 34 ٪ کاهش یافته است.

چه چیزی سرمایه گذاران را آزار می دهد؟

دشمن شماره 1 بازار نرخ بهره است که به دلیل افزایش تورم بالا در اقتصاد به سرعت در حال افزایش است. نرخ پایین مانند استروئیدها برای سهام و سایر سرمایه گذاری ها عمل می کند و اکنون وال استریت در حال برداشت است.

فدرال رزرو یک محوری تهاجمی را از پیشبرد بازارهای مالی و اقتصاد با نرخ رکورد پایین دور کرده و بر مبارزه با تورم متمرکز است. بانک مرکزی در حال حاضر نرخ سود کلیدی کوتاه مدت خود را از رکورد پایین خود در نزدیکی صفر افزایش داده است ، که سرمایه گذاران را ترغیب کرده است تا پول خود را به دارایی های خطرناک مانند سهام یا ارزهای رمزنگاری کنند تا بازده بهتری کسب کنند.

ماه گذشته ، فدرال رزرو افزایش نرخ اضافی دو برابر مبلغ معمول را در ماه های آینده نشان داد. قیمت مصرف کننده در چهار دهه در بالاترین سطح قرار دارد و در ماه مه در مقایسه با یک سال پیش 8. 6 ٪ افزایش یافته است.

حرکت با طراحی ، اقتصاد را با گرانتر کردن وام گرفتن آن کندتر می کند. خطر این است که فدرال رزرو در صورت افزایش نرخ بیش از حد یا خیلی سریع ، می تواند باعث رکود اقتصادی شود.

جنگ روسیه در اوکراین همچنین با افزایش قیمت کالاها ، بر تورم فشار صعودی کرده است. و نگرانی از اقتصاد چین ، دومین بزرگ جهان ، به غم و اندوه افزود.

بنابراین ، ما فقط باید از رکود اقتصادی جلوگیری کنیم؟

حتی اگر فدرال رزرو بتواند بدون ایجاد رکود ، کار ظریف کاهش تورم را از بین ببرد ، نرخ بهره بالاتر هنوز هم فشار رو به پایین به سهام وارد می کند.

اگر مشتریان برای وام گرفتن پول بیشتری پرداخت می کنند ، نمی توانند به همان اندازه کالا خریداری کنند ، بنابراین درآمد کمتری به خط پایین یک شرکت می پردازد. سهام تمایل به پیگیری سود با گذشت زمان دارد. نرخ های بالاتر همچنین باعث می شود سرمایه گذاران کمتر مایل به پرداخت قیمت های بالا برای سهام باشند که از اوراق قرضه خطرناک تر هستند ، وقتی اوراق بهادار به لطف فدرال رزرو ناگهان بیشتر به سود خود پرداخت می کنند.

منتقدین گفتند که بازار کل سهام به سال به نظر می رسد که به نظر می رسد گران قیمت در مقابل تاریخ است. سهام بزرگ فناوری و سایر برندگان این بیماری همه گیر به عنوان گرانترین آنها دیده می شد و این سهام با افزایش نرخ ها مجازات شده است. اما این درد به طور گسترده ای گسترش می یابد و خرده فروشان نشان می دهند که در رفتار مصرف کننده تغییر می کنند.

به گفته رایان دتریک ، استراتژیست اصلی بازار در LPL Financial ، سهام به طور متوسط تقریباً 35 ٪ کاهش یافته است که یک بازار خرس با رکود اقتصادی همزمان است ، در مقایسه با افت نزدیک به 24 درصدی ، هنگامی که اقتصاد از رکود جلوگیری می کند ، از رکود اقتصادی جلوگیری می کند.

بنابراین من باید اکنون همه چیز را بفروشم ، درست است؟

اگر اکنون به پول احتیاج دارید یا می خواهید ضررها را قفل کنید ، بله. در غیر این صورت ، بسیاری از مشاوران پیشنهاد می کنند که از فراز و نشیب ها سوار شوید در حالی که به یاد آوردن نوسانات ، قیمت پذیرش برای بازده های قوی تر است که سهام در دراز مدت ارائه داده است.

در حالی که پرتاب سهام باعث خونریزی می شود ، همچنین از هرگونه افزایش احتمالی جلوگیری می کند. بسیاری از بهترین روزها برای وال استریت یا در بازار خرس یا درست بعد از پایان یک اتفاق افتاده است. این شامل دو روز جداگانه در وسط بازار خرس 2007-2009 است که S& P 500 تقریباً 11 ٪ افزایش یافته است ، و همچنین جهش های بهتر از 9 ٪ در طول و اندکی پس از بازار خرس تقریباً یک ماهه 2020.

مشاوران پیشنهاد می کنند که فقط در صورت نیاز به چندین سال ، پول را در سهام قرار دهید. S& P 500 از هر یک از بازارهای قبلی خرس خود بازگردد تا در نهایت به همه زمان های دیگر برسد.

یک دهه پایین برای بورس سهام پس از ترکیدن 2000 حباب Dot-Com یک کشش بسیار بی رحمانه بود ، اما سهام اغلب توانسته اند طی چند سال اوج خود را به دست آورند.

چه مدت بازارهای De Bear دوام می آورد و آنها تا چه اندازه عمق دارند؟

به طور متوسط ، بازارهای خرس 13 ماه طول کشیده اند تا از اوج به فرورفتگی و 27 ماه بروند تا از زمان جنگ جهانی دوم به Breakeven برگردیم. شاخص S& P 500 به طور متوسط 33 ٪ در بازارهای خرس در آن زمان کاهش یافته است. بزرگترین کاهش از سال 1945 در بازار خرس 2007-2009 رخ داد که S& P 500 57 ٪ کاهش یافت.

تاریخ نشان می دهد که هر چه سریعتر یک شاخص وارد بازار خرس شود ، کم عمق آنها تمایل به وجود دارد. از نظر تاریخی ، سهام 251 روز (8. 3 ماه) طول کشیده است تا در بازار خرس قرار گیرد. هنگامی که S& P 500 در کلیپ سریعتر 20 ٪ کاهش یافته است ، این شاخص به طور متوسط 28 ٪ از دست داده است.

طولانی ترین بازار خرس 61 ماه به طول انجامید و در مارس 1942 به پایان رسید. این شاخص 60 ٪ را کاهش داد.

چگونه می دانیم که بازار خرس به پایان رسیده است؟

به طور کلی ، سرمایه گذاران به دنبال افزایش 20 ٪ از یک نقطه پایین و همچنین دستاوردهای پایدار حداقل در یک دوره شش ماهه هستند. کمتر از سه هفته طول کشید تا سهام 20 ٪ از پایین آنها در مارس 2020 افزایش یابد.

در لیست ایمیل ویژگی های Fortune ثبت نام کنید ، بنابراین بزرگترین ویژگی های ما ، مصاحبه های اختصاصی و تحقیقات را از دست ندهید.