نحوه خواندن یک نمودار در تجزیه و تحلیل بار به بار. قسمت 1

تجزیه و تحلیل بار به بار اصطلاحی است که از عمل قیمت حاصل می شود. سهم زیادی در محبوبیت تجزیه و تحلیل بار به بار توسط ال بروکس ، یک معامله گر خصوصی و نویسنده چندین کتاب که توصیف تکنیک نمودارهای خواندن توسط میله ها بود ، انجام شد.

تجزیه و تحلیل بار به بار معنای مهمی دارد. این هدف در درک عمیق از وضعیت بازار با حداکثر استفاده از اطلاعات موجود در نمودار است.

در این مقاله ، ما نمونه هایی از نمودارهای خواندن بار به همراه شاخص های دلتا و پروفایل بازار را ارائه خواهیم داد.

در مقاله بخوانید:

شروع به استفاده از ATA ها کاملاً رایگان! دو هفته اول استفاده از این پلتفرم با محدودیت تاریخ 7 روزه به عملکرد کامل خود دسترسی پیدا می کند.

تجزیه و تحلیل بار به بار چیست

ایده تجزیه و تحلیل بار به بار ارزیابی وضعیت فعلی بازار مالی و پیش بینی سناریوهای ممکن از توسعه آن است.

1. اول ، معامله گر هر نوار را به صورت جداگانه یا ساده از 2-3 میله تجزیه و تحلیل می کند. در عین حال ، مهم است که پویایی قیمت و ارزش حجم را در نظر بگیرید.
2. سپس ، "تاریخ عمومی" از میله ها و الگوهای فردی تشکیل می شود. این مانند ساختن کلمات از حروف و استفاده از این کلمات برای ساختن جملاتی است که معنی دارند.

تجزیه و تحلیل نوار بار ، با قضاوت بر اساس نام ، شامل کار با نمودارهای نوار است. با این حال ، استفاده از شمع ها و نمودارهای خوشه ای کاملاً قابل قبول است.

مزایا و مضرات روش

مزایای

• تجزیه و تحلیل بار به بار می تواند در هر بازه زمانی و بازارها استفاده شود.
• نمودار قیمت و حجم برای انجام تجزیه و تحلیل عمیق کافی است.
• به عنوان مثال ، می توان تجزیه و تحلیل بار به بار را با سایر تکنیک ها با اضافه کردن شاخص ها به نمودار ترکیب کرد.
• این روش به اقدامات معامله گران بزرگ و "جمعیت بازار" توجه می کند.

معایب

• ذهنی است ؛
• برای تفسیر صحیح نمودار به تمرین زیادی نیاز دارد.

چه کتابهایی را در مورد تحلیل بار به بار بخوانید

آل بروکس یکی از کارشناسان تجزیه و تحلیل بار است. او چند کتاب در مورد این موضوع منتشر کرده است که یکی از آنها "نوار نمودار قیمت خواندن نوار" نامیده می شود.

نویسنده میله ها را در یک نمودار به سه گروه طبقه بندی می کند: روند ، عدم پذیرش و معکوس.

به طور کلی ، این کتاب برای مبتدیان مفید خواهد بود. همچنین ، به مقاله ما توجه کنید که برای یک معامله گر مبتدی چه چیزی را بخوانید.

اصول خواندن نمودار با استفاده از تجزیه و تحلیل نوار بار

سه اصل تجزیه و تحلیل نوار بار وجود دارد:

1. اصل تلاش و نتیجه حاکی از آن است که حجم باید به عنوان تلاش خریداران/فروشندگان برای افزایش/پایین آمدن قیمت ارزیابی شود. آیا آنها با یکدیگر مطابقت دارند یا نه؟
2. اصل علت و معلول نشان می دهد که باید حرکات را در محدوده ادغام (دامنه ، مسطح) به عنوان علت روند بعدی مشاهده کرد.
3. اصل عرضه و تقاضا یک قانون اساسی اقتصادی است. اعتقاد بر این است که برای همه بازارها ، از جمله سهام ، جهانی است. این قانون رابطه بین قیمت و کمیت کالا را از طریق منحنی عرضه و تقاضا پیوند می دهد. بنابراین ، این یک ابزار مناسب برای درک نمودارهای سهام است که رابطه بین قیمت و حجم معاملات انجام شده در زمان واقعی را نشان می دهد.

این سه اصل تجزیه و تحلیل نمودار سهام توسط ریچارد ویکوف در اوایل قرن بیستم ارائه شده است. آنها بعداً توسط تام ویلیامز در روش VSA وی پخش شدند.

توصیه می کنیم مقالات ما را از سری "VSA و Analysis Cluster" در لینک ها بخوانید:

نمونه هایی از خواندن بازار با استفاده از تجزیه و تحلیل بار به بار

به عنوان مثال اول ، اجازه دهید نگاهی به وضعیتی در بازار بیت کوین در سال 2021 بیندازیم. داده ها از مبادله Bitfinex (سریعتر بار می شود) گرفته شده است ، چهارچوب زمانی - هفتگی.

بیایید به نمودار گام به گام نگاه کنیم:

1. اول ، بیایید تجزیه و تحلیل بار بهاری از بهار را انجام دهیم.
2. سپس بیایید کاهش تابستان را به 30 کیلو دلار توسط میله ها بخوانیم.
3. در آخر ، بیایید بالای پاییز را توسط میله ها تجزیه و تحلیل کنیم. این بالا رکوردی در تاریخ بیت کوین (در زمان نوشتن این مقاله) است.

ما از قابلیت های پلت فرم ATAS استفاده خواهیم کرد و نمودار را گسترش خواهیم داد تا بتوانیم خوشه ها را تجزیه و تحلیل کنیم ("به داخل شمع ها نگاه کنید"). ما برای تعیین حجم متوسط ، خطوط سطح روانشناختی را به نمودار و EMA اضافه کرده ایم.

بیایید نگاهی به این وضعیت گام به گام بیندازیم و با شمع شماره 1 شروع کنیم. این شمع به شمع اشاره می کند که بازار پس از پنج هفته نوسانات بالاتر از سطح روانی 40،000 دلار در هر بیت کوین است. در عین حال ، خوشه های نازک در داخل شمع نشانگر یک تحریک واقعی در بازار هستند - قیمت آن خیلی سریع بدون توقف رشد کرد. ضخیم شدن پروفایل در بالای شمع نشان می دهد که با نزدیک شدن قیمت به علامت روانی 50،000 دلاری ، تعادل بین خریداران و فروشندگان تشکیل شده است. ظاهرا ، شرکت کنندگان در بازار تصمیم گرفتند سود را از موقعیت های طولانی برطرف کنند.

شمع شماره 2 حاکی از ادامه پویایی صعودی است. توجه داشته باشید که در این شمع بسیاری از خوشه های سبز وجود دارد. به نظر می رسد که بازار پس از رشد سریع در شمع شماره 1 ، به FOMO (ترس از دست دادن در یک فرصت سودآور) رفت. برای رسیدن به یک علامت شش رقمی. بازار بیش از حد گرم شد و به اوج خود رسید.

شمع شماره 3 نشان دهنده تغییر شدید در احساسات است که معمولاً از اوج تحریک پیروی می کند. این شمع کاملاً متفاوت از آنچه قبلاً اتفاق افتاده است. این بزرگترین پویایی نزولی از ابتدای سال 2021 است. پیشرفت رشد حاصل از شمع شماره 2 را کاملاً جذب کرده است. یک الگوی معکوس نزولی با حجم بسیار بالا (دو برابر متوسط) یک سیگنال قدرتمند است که ممکن است به زودی تجمع قبلی به پایان برسد.

شمع شماره 4 نشان دهنده تلاش برای از سرگیری تجمع است. با در نظر گرفتن شمع شماره 3 ، می توانیم پیش بینی کنیم که این تلاش بعید است موفقیت آمیز باشد. با وجود بدنه گسترده شمع شماره 4 ، دو علامت وجود دارد که تقاضا در حال افزایش است:

1. کاهش حجم (آنها در سطح متوسط هستند).
2. قیمت قادر به ادغام بالاتر از 60،000 علامت روانشناختی نیست (خوشه ها فعالیت زیادی را در حدود 60،000 نشان می دهند ، اما بسته شدن در زیر این خوشه با حجم بالا اتفاق می افتد).

شمع شماره 5 دارای دم پایین پایین با تعداد زیادی خوشه است. بنابراین ، می توان نتیجه گرفت که تراز عرضه و تقاضا باعث افزایش قیمت از سطح پشتیبانی 50،000 دلار می شود. پس از آن تلاش دیگری برای حمله به سطح 60،000 دلار است.

به حجم شمع شماره 6 نگاه کنید. حجم در سطح بسیار کمی است ، در هفته های بسیاری کمترین نرخ است. ظاهراً این نشان دهنده تقاضای کم است - شرکت کنندگان در بازار هیچ عجله ای برای تعقیب قیمت ندارند و بیت کوین های ارائه شده توسط فروشندگان را خریداری می کنند.

شمع نزولی شماره 7 تفاوت زیادی بین بالا و پایین دارد. این بدان معناست که اتفاقات زیادی رخ داده و بازار بسیار بی ثبات بود. نوسانات بالا دقیقاً شرایطی است که شرکت کنندگان در بازار این فرصت را دارند که مواضع خود را گسترش دهند. در این حالت ، ما می توانیم فرض کنیم که آنها بقیه طولانی مدت را به آن دسته از خریداران می فروشند که معتقد بودند این قیمت از 62K دلار افزایش می یابد. به چگالی حدود 62K دلار توجه کنید - این "خوش شانس" ها هستند که دیگر نمی توانند افزایش قیمت را تحمل کنند و تصمیم گرفتند در صدر خریداری شوند.

ما یک خوشه قرمز روشن زیر سطح 50K دلار در شمع شماره 8 مشاهده می کنیم. این فروش های بازار را می توان به عنوان انحلال انبوه مواضع خریداران توصیف کرد. اینها فروش هایی نیستند که بتوانند قیمت را پایین بیاورند. بنابراین ما تلاش دیگری برای رسیدن به 60K دلار (دوباره با حجم کم) در شمع بعدی مشاهده می کنیم.

شمع شماره 9 تعادل موقت را نشان می دهد. شاید در میان رشد سایر ارزهای رمزنگاری شده ، قیمت بیت کوین در حال رشد باشد. در آن روزها ، اتریوم و آلتکین ها سوابق جدیدی را تنظیم می کردند و قیمت بیت کوین فقط به دنبال رهبران بود.

اگر اطلاعات به دست آمده از تجزیه و تحلیل شمع را در یک تاریخ واحد قرار دهیم ، خواهیم فهمید که پس از شکستن 50 کیلو دلار ، بازار وارد مرحله سرخوشی شد که به تدریج فروکش کرد. حجم بر روی تکانه های رو به بالا در حال کاهش بود و تلاش برای غلبه بر سطح 60K دلار به عنوان یک شکست بود. به طور خلاصه ، این وضعیت را می توان به این شکل توصیف کرد: "در حال حاضر هیچ خریدارانی وجود ندارد ، اما هنوز فروشنده ای وجود ندارد."

ترازو تشکیل شده در شمع شماره 9 به شدت در شمع شماره 10 جابجا شد. به خوشه های نازک بین 52 تا 54 دلار توجه کنید. قیمت بدون هیچ گونه پشتیبانی در حال کاهش بود. خوشه های روشن در منطقه 48 کیلو دلار-50K $ فعالیت فروشندگان هستند که در تمام سطح پشتیبانی در راه خود قرار می گرفتند. در میان ضعف خریداران قیمت پایین تر و پایین تر بود. نقدینگی از بین رفتن خریداران حتی بیشتر باعث تسریع در پاییز شد.

شمع شماره 1 نشان دهنده کاهش از 46K دلار است که در اوج قیمت زیر سطح روانشناختی را گرفت. طبق اصل علت و معلول ، کاهش شدید می تواند به عنوان نتیجه فرسودگی تقاضا در منطقه 60K دلاری و فعال سازی بعدی فروشندگان توصیف شود. چگونه داستان بیشتر شد؟

شمع شماره 2 را می توان به عنوان تلاش خرس برای کاهش قیمت و حمله به سطح 30K دلار توصیف کرد ، اما شکست خورد. این قیمت دقیقاً زیر پایین ترین هفته کاهش یافته است ، باعث از بین رفتن از بین رفتن در حدود 32. 5 کیلوگرم (قابل توجه با برآمدگی قرمز جزئی روی خوشه ها) و در بالا بسته شد. بازار آماده از سرگیری این کاهش نبود.

شمع شماره 3 نشان می دهد که بازار نیز برای رشد آماده نبود. چگالی بالاتر خوشه های سبز بالاتر از 40K دلار نشان می دهد:

• فعال شدن از بین رفتن خریداران ؛
• این "هوت ها" عجله کردند که در سطح روانی خریداری کنند.

اما هر چه جهش نوسانات بیشتر باشد (افت 50 درصدی از 60 هزار دلار به 30 هزار دلار)، دوره ادغام باید از نظر نسبت قابل توجه تر باشد (دانلود ATAS - می توانید آن را در نمودارها بررسی کنید). شمع های بعدی یک تخت ایجاد می کنند، در حالی که همه حملات در سطح 30 هزار دلار شکست می خورند.

کندل شماره 4 تنها یک شکست کاذب از سطح 30 هزار دلار ایجاد کرد، پس از آن قیمت نزدیک به بالاترین رقم بسته شد - بعید است که خرس ها بتوانند این نوار را در یک دارایی قرار دهند.

کاهش شمع شماره 5 در کاهش حجم اتفاق می افتد. این یک سیگنال فرسودگی حجم است، نشان می دهد که فروشندگان قیمت را پایین می آورند اما نه به صورت فعال. شانس شکستن یک سطح حمایتی مهم کم است.

تجزیه و تحلیل نوار به میله نشان می دهد که عرضه کافی در بازار وجود ندارد. می توان فرض کرد که معامله گران حرفه ای در میان هراس سکه خریدند (شمع شماره 1) و سپس عرضه موجود را حتی بیشتر "خشک کردند". وقتی "نازک" شد، افزایش قیمت آسان تر شد. ما این را در شمع شماره 6 بعد از یک شکست دروغین دیگر در سطح روانی 30 هزار دلار می بینیم. نیم رخ نازک نشان می دهد که قیمت می تواند به راحتی افزایش یابد. به محض وقوع هر خبری، قیمت بدون هیچ تلاشی بر خط مقاومت آبی غلبه می کند (پیروان ریچارد ویکوف این لحظه را «پریدن از روی نهر» می نامند).

بازار به مرحله رشد بازگشت. این با افزایش حجم شمع صعودی شماره 7 تأیید می شود. هزینه بیت کوین شروع به فتح یک رکورد جدید کرد.

ما به چارچوب زمانی روزانه تغییر کرده ایم.

فلش شماره 1 نشان دهنده افزایش تصاعدی قیمت پس از شکستن علامت روانی 60 هزار دلاری است. پیش بینی ها مبنی بر رسیدن به سطح 100 هزار دلار به زودی در رسانه ها بیشتر شد. اخبار مربوط به فهرست شدن کوین بیس در صرافی نزدک نیز به آنها دامن زد.

با این حال، یک شمع نزولی بسیار عریض با دو برابر حجم متوسط دنبال شد. با کنار هم قرار دادن عملکرد قیمت و حجم برای 18 تا 22 اکتبر، می توان به این فرض رسید که پس از اوج صعودی، یک تغییر نزولی در رفتار بازار وجود داشته است. برای اطمینان از آن، به دنبال سرنخ ها در نمودار باشید.

رشد مشخص شده با فلش شماره 3 نامشخص به نظر می رسد. زاویه (نرخ) کاهش یافت، حجم ها خسته شدند.

همانطور که انتظار می رفت، تلاش برای شکست صعودی در شمع شماره 4 (در میان اخبار دلگرم کننده) ناموفق بود.

شمع شماره 5 نشان می دهد که به محض پایان یافتن حمایت خبری، بازار بلافاصله ماهیت نزولی خود را نشان داد.

شمع شماره 6 تلاشی برای رشد در کمبود تقاضا است. کاهش بعدی قیمت (که با فلش شماره 7 مشخص شده است) در حجم رو به رشد تأیید می کند که پس از یک دوره اخبار مثبت (که اغلب اتفاق می افتد)، فروشندگان کنترل بازار را به دست گرفتند.

به تشابهاتی که می توان در طول شکل گیری اوج های بهاری و پاییزی 2021 ردیابی کرد توجه کنید. این قیاس ها در اوج ها هنگام مطالعه سایر بازارها نیز یافت می شوند.

تجزیه و تحلیل نوار به نوار به شما امکان می دهد کل تاریخچه را مشاهده کنید تا چگونگی تغییر احساسات - گاهی ناگهانی، گاهی به تدریج - را ردیابی کنید. با داشتن صبر و کمی شانس، یک نمودار خوان باتجربه می تواند نقطه ورود عالی به یک موقعیت امیدوارکننده را در ابتدای روند پیدا کند: