چگونه بهترین صندوق های فهرست را انتخاب کنیم

شاخص ها ، و وجوهی که آنها را ردیابی می کنند ، ساده بودند. اکنون ، انتخاب صندوق مانند بازدید از باسکین-رابینز است.

این یک استراتژی ساده است: با خرید سهام در یک صندوق شاخص کم هزینه ، بازار گسترده ای از بازار را دنبال کنید. اما این به سختی چیز جدید و جدید است. اولین صندوق متقابل شاخص این کشور ، Vanguard 500 Index ، در سال 1976 افتتاح شد. با این وجود نمایه سازی هرگز محبوب تر نبوده است ، و تعداد معیارهای مجزا و وجوهی که آنها را ردیابی می کند ، افزایش یافته است. در حال حاضر 1732 پرتفوی شاخص وجود دارد ، در مقایسه با 419 دهه قبل. در همین حال ، دارایی های موجود در صندوق های شاخص سهام در طی پنج سال گذشته 70 ٪ افزایش یافته است ، به 2 تریلیون دلار و پول نقد در صندوق های شاخص اوراق قرضه بیش از دو برابر شده و به 510 میلیارد دلار رسیده است. در همین مدت ، پول سرمایه گذاری شده در اوراق بهادار سهام ایالات متحده به طور فعال 18 ٪ کاهش یافته است.

همچنین ببینید: 8 صندوق متقابل سود سهام بزرگ

جذابیت چیست؟عملکرد ، البته. صندوق های متقابل شاخص و برادران آنها ، صندوق های مبادله ای ، بهتر از بودجه فعال شده با گذشت زمان بهتر عمل کرده اند. به عنوان مثال ، Vanguard 500 Index (نماد VFINX (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، که شاخص 500 سهام Standard & Poor را آینه می کند ، 80 ٪ از کل بودجه سهام شرکت های بزرگ ، ایالات متحده را طی سه سال گذشته پیشی گرفته است.

مزیت هزینه

صندوق های شاخص قرعه کشی دیگری دارند. از همه مهمتر ، آنها ارزان هستند. شاخص کل بازار سهام Vanguard (VTSMX (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، بزرگترین صندوق متقابل شاخص ، فقط 0. 17 ٪ در سال هزینه می کند. نسبت هزینه برای نسخه ETF صندوق ، پیشتاز کل بورس سهام ETF (VTI (در برگه جدید)) ، فقط 0. 06 ٪ است.(ETF ها سبدهای اوراق بهادار هستند که دقیقاً مانند سهام تجارت می کنند.) برعکس ، متوسط نسبت هزینه برای صندوق های سهام فعال ایالات متحده 1. 32 ٪ است.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص Kiplinger در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های تخصصی Kiplinger - مستقیم به ایمیل خود.

یکی دیگر از موارد دیگر برای صندوق های شاخص: وقتی یکی را خریداری می کنید ، تقریباً می دانید چه چیزی را دریافت می کنید. منابع موجود در یک صندوق شاخص ، که به وضوح توسط قوانین معیار تعریف شده است ، شفاف هستند. مت تاکر می گوید: "سرمایه گذاران شفافیت بیشتری در مورد آنچه در آن سرمایه گذاری می کنند می خواهند."(صندوق های متقابل که به طور فعال مدیریت می شوند ، فقط یک بار در یک چهارم دارایی های نمونه کارها را فاش می کنند.) همه اینها را با ترس بالاتری به دنبال فاجعه سال 2008 ترکیب کنید و شما سرمایه گذاران کم نظیری را در اختیار دارید که رونق نمایه سازی را ایجاد می کنند.

اما عجله نکنید که همه وجوه مدیریت شده را به طور جدی اداره کنید. براساس یک مطالعه جدید Moingstar ، اگرچه صندوق سهام بزرگ شرکت بزرگ ایالات متحده 500 شاخص Vanguard 500 را نسبت به یک ، سه ، پنج و ده سال گذشته عقب انداخت ، طبق یک مطالعه جدید Moingstar ، بودجه "بالاتر از حد متوسط" بهتر شد.(مورنینگستار بودجه بالاتر از حد متوسط را به عنوان کسانی که دارای هزینه کم و مدیریت طولانی مدیر هستند ، تعریف کرد.) در حقیقت ، وجوه ارزان قیمت را اجرا می کند (تعریف شده به عنوان کسانی که نسبت هزینه در 25 ٪ پایین دارند) در ده گذشته Vanguard 500 را شکست داد. 15 و 20 سالDan Culloton ، تحلیلگر مورنینگستار ، می گوید: "می توان بودجه ای را که به طور فعال مدیریت می شود ، پیدا کنید ،" می توان از معیارهای آنها خارج شد."اما شما باید صبر و نظم و انضباط داشته باشید تا با گذشت زمان به آن وجوه بپیوندید."

سهام Dodge & Cox یک مورد در نقطه است. یکی از اعضای Kiplinger 25 ، S& P 500 را به مدت 5 سال تقویم متوالی در اوایل و اواسط 00s شکست داد و سرمایه گذاران پول را به صندوق ریختند. اما سهام در سال 2007 و 2008 فرو رفت و پس از آن "مردم نتوانستند به اندازه کافی سریع از آن خارج شوند."این صندوق در سالهای 2009 و 2012 به خوبی عمل کرد ، با این حال ، و بازده ده و 15 ساله آن اکنون از S& P 500 ضرب و شتم می کند. کمک به صندوق ارائه نتایج طولانی مدت قوی یک نسبت هزینه غیرمعمول کم است (برای یک صندوق فعال فعال)از 0. 52 ٪ سالانه.

ما معتقدیم که در هر نمونه کارها برای صندوق های شاخص منفعلانه مدیریت شده یا ETF (یا هر دو) و صندوق های متقابل به طور فعال مدیریت می شود. کالوتون می گوید: "لازم نیست که یا باشد."به گفته وی ، این می تواند منطقی باشد که از محصولات شاخص در کلاسهای دارایی مانند سهام بزرگ ایالات متحده استفاده کند که کارآمدتر تلقی می شود. مدیران فعال را برای جیب های کم کارآمد بازار ، مانند سهام شرکت های کوچک ، معروف به میکرو کلاه و بازارهای نوظهور استخدام کنید.

اینگونه است که مردمی در Kanaly Trust ، یک مشاور مالی تگزاس ، پول مشتریان خود را مدیریت می کنند. آنها از صندوق های شاخص یا ETF استفاده می کنند به جز در کلاسهای خاص دارایی ، مانند بازارهای نوظهور یا اوراق قرضه شهرداری ، که در آن فکر می کنند یک مدیر فعال می تواند تغییر کند. جیمز شلتون ، مدیر ارشد سرمایه گذاری می گوید: "اگر بتوانیم یک صندوق مدیریت شده فعال را پیدا کنیم که در مدت زمان طولانی از آن بهتر باشد ، و این عملکرد بالاتر از هزینه بالاتری است که باید برای آن بپردازیم ، پس چرا ما در آن سرمایه گذاری نمی کنیم؟"

کالوتون می گوید: راه دیگر برای پیشبرد "هسته و کاوش است."به عنوان مثال ، یک نمونه کارها اصلی از صندوق های شاخص - سهام سهام ، سهام بین المللی و صندوق های شاخص اوراق قرضه ایجاد کنید و آن را با وجوهی که مدیرانی دارند که فکر می کنید می توانند بازار را شکست دهند ، تکمیل کنید. وی گفت: "این فهرست با اطمینان از اینکه بخشی از نمونه کارها شما در حال دریافت بازده بازار منهای است ، ریسک را کنترل می کند. وجوه فعال در طولانی مدت به عملکرد بهتر می دهد. "یا نمونه کارها اصلی خود را با شرط بندی های کوچک در صندوق های شاخص که روی کلاسهای دارایی خطرناک تر متمرکز است ، مانند ETF که دارای سهام ژاپنی یا صندوق شاخص است که در سهام بیوتکنولوژی تخصص دارد ، دور کنید.

انتخاب صندوق مناسب

در قدیم-به گفته ، ده ها سال پیش-انتخاب یک صندوق شاخص یک اسلای نسبی بود. تمام کاری که شما باید انجام دهید این بود که یک شرکت قابل اعتماد با تجربه در حال اجرا در صندوق های شاخص ، هدف کم هزینه و با یک صندوق طراحی شده برای مطابقت با یک شاخص گسترده و شناخته شده مانند S& P 500 یا میانگین صنعتی داو جونز پیدا کنید. اکنون ، با انفجار صندوق های شاخص ، به ویژه در قالب ETF ، انتخاب یک صندوق شاخص ساده ، خوب ، چندان ساده نیست.

برای مبتدیان ، مطمئن باشید که می دانید چه نوع صندوق شاخصی را خریداری می کنید ، قوانینی که حاکم بر دارایی های اساسی آن و نحوه رفتار آن در بازارهای گذشته است. هرچه شاخص باریک تر یا تخصصی تر باشد ، احتیاط بیشتری خواهید داشت. فقط به این دلیل که ETF وجود دارد که روی بانک های چینی تمرکز دارد - Global X China Financials (Chix (در برگه جدید)) - به این معنی نیست که شما باید در آن سرمایه گذاری کنید.

برای آسانتر کردن فرایند جستجو ، جهان-صندوق فهرست را به پنج دسته تقسیم می کنیم. در پایان هر گروه ، بهترین شرط ها را ذکر می کنیم.

صندوق های فهرست سنتی

این معیارهای مشهور ، مانند S& P 500 ، Industrials Dow ، شاخص MSCI EAFE (سهام در بازارهای خارجی توسعه یافته) ، شاخص Russell 2000 (سهام کمپانی کوچک) و شاخص اوراق قرضه سرمایه بارکلیز (با کیفیت بالا ایالات متحده آمریکا ،اوراق قرضه). از وجوه و ETF هایی استفاده کنید که این شاخص ها را برای ایجاد موقعیت های اصلی یا حتی برای ساخت یک نمونه کارها کامل ردیابی می کنند.

بهترین شرط بندی هاVanguard Index 500 (VFINX (در برگه جدید باز می شود)) ؛Vanguard Total Sovels Index (VTSMX (در برگه جدید باز می شود)) ؛PowerShares QQQ (QQQ (در برگه جدید باز می شود)) ، که شاخص NASDAQ-100 را ردیابی می کند. و ISHARES CORE CORE MARKE اوراق بهادار ایالات متحده (AGG (در برگه جدید افتتاح می شود)). از طرف بین المللی ، پیشتاز کل بازار سهام بین المللی ETF (VXUS (در برگه جدید افتتاح می شود)) و شاخص بازار در حال ظهور ISHARES MSCI (EEM (باز در برگه جدید)).

فهرست های سنتی ، خرد شده و خرد شده

این روزها ، می توانید گوه هایی از تقریباً هر شاخص گسترده ای را خریداری کنید. از جمله محبوب ترین ETF هایی که در شرکت های پرداخت سود سهام مانند SPDR S& P سود سهام (SDY (در برگه جدید باز می شود)) در خانه قرار دارند. آیا ارزش شرکت های کوچک چیز شما را ذخیره می کند؟Ishares Russell 2000 مقدار (IWN (در برگه جدید)) یا دوقلوی آن از Vanguard (VTWV (در برگه جدید)) را امتحان کنید. بخش ها؟به عنوان مثال ، از قابلیت های گسترده یا فناوری ، به عنوان مثال به فناوری های باریک یا خطوط هوایی می گویند - هیچ محدودیتی برای انتخاب ها وجود ندارد. حتی شاخص های اوراق قرضه حک شده است. شما می توانید در فهرست هایی که اوراق بهادار شرکت های نوظهور یا اوراق قرضه دولتی یا اوراق بهادار شرکت ها را در بخش های خاص مانند مالی ، آب و برق یا صنعتی ردیابی می کنند ، سرمایه گذاری کنید.

بهترین شرط بندی هاسود سهام SPDR S& P ، بخش انتخاب فناوری SPDR (XLK (در برگه جدید)) ، SPDR S& P Biotech (XBI (در برگه جدید)) و PowerShares بازارهای نوظهور بدهی (PCY (باز در برگه جدید)).

شاخص های طراح

معیارهای سنتی ، مانند S& P 500 و Russell 3000 ، شرکت های وزنه برداری با توجه به ارزش بازار سهام خود. در یک شاخص طراح ، سرمایه گذاری در بازار صندلی عقب را به اقدامات دیگر می برد. برخی از وجوه (مانند ETF های WisdomTree) بر پرداخت سود سهام یک شرکت تأکید می کنند. برخی دیگر ، مانند شاخص های RAFI از وابسته های تحقیقاتی ، عوامل اساسی استرس مانند سود سهام شرکت ، جریان نقدی ، فروش و ارزش کتاب (دارایی منهای بدهی).

بهترین شرط بندی هاPowerShares ftse rafi ایالات متحده 1000 (PRF (در برگه جدید باز می شود)) و سود سهام Wisdomtree Largecap (DLN (در برگه جدید باز می شود)).

کالاها

این صندوق ها به جای یک فهرست ، قیمت کالای خاص را ردیابی می کنند. برای انجام این کار ، برخی از محصولات مبادله ای مبادله ، مانند Ishares Gold Trust (IAU (در برگه جدید)) ، مواد واقعی را خریداری و ذخیره می کنند. در IAU سرمایه گذاری کنید و شما کمی از صندوق صندوق را دارید. با این حال ، در موارد دیگر ، ETF ها نمی توانند چیزهای واقعی را خریداری کنند. به عنوان مثال ، صندوق نفت ایالات متحده (USO (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، به عنوان مثال ، سعی می کند با خرید قراردادهای پیشخوان های نفتی ، قیمت نفت خام و شیرین را ردیابی کند. اما به دلیل عجیب و غریب در تجارت قراردادهای آتی ، USO در دستیابی به هدف خود کار ضعیفی انجام داده است.

بهترین شرط بندیIshares Gold Trust ، به عنوان یک پرچین در برابر آشفتگی جهانی ، یک دلار در حال سقوط و تهدید تورم آینده.

شاخص های اهرمی یا معکوس

صعودی در هند؟Direxion Daily Daily India Bull 3x (INDL) ممکن است چشم شما را جلب کند. ETF قول می دهد سه برابر بازده روزانه شاخص سهام هند که در آن ردیابی می کند. اما کلمه کلیدی روزانه است. به دلیل عجیب ترکیب روزانه ، این ETF و دیگران که به دنبال تحویل چندین بازده یک فهرست هستند می توانند سبد شما را خراب کنند. به عنوان مثال ، در طول 12 ماه گذشته ، شاخص MSCI هند 18. 4 ٪ افزایش یافت ، اما INDL 13. 0 ٪ غرق شد. شلتون Kanaly Trust می گوید: "ETF های اهرمی وسایل نقلیه خرید و نگهداری نیستند."وجوه معکوس نیز خطرناک است - خواه آنها به دنبال ارائه خلاف شاخص باشند ، یا دو یا سه برابر برعکس - به دلیل مشکل ترکیب روزانه.