5 بهترین پرچین برای افت در S& P 500

استفان ویتا خالق و مدیر کیمیاگری تجارت است. وی 30+ سال تجربه در صنعت خدمات مالی دارد.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

هنگامی که سهام با تصحیح قابل توجهی یا بازار خرس بلند مدت روبرو می شود ، نوشتن اغلب هفته ها قبل روی دیوار است. در حالی که میانگین معکوس معمولاً به این معنی است که ضررهای کوچک خود را معکوس می کنند ، هر ضرر بزرگ به عنوان یک ضرر کوچک شروع می شود. پرچم های قرمز از سیگنال های تجاری می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بدانند که چه موقع باید از محافظت از پرچم استفاده کنند. بهترین پرچین اغلب بستگی به این دارد که سرمایه گذار خطر خطر را دارد.

غذای اصلی

• اگر یک سرمایه گذار پیش بینی کند مشکل در جاده را پیش بینی کند ، تماس های VIX انتخاب خوبی است زیرا در صورت شلیک بازار به جای تصادف ، هنوز از نوسانات بالاتر بهره مند می شوند.
• خرید گزینه ها یا کوتاه کردن S& P 500 درست قبل از تصادف بهترین کار را انجام می دهد.
• پول نقد اغلب بهترین انتخاب است که یک بار کاهش در S& P 500 از قبل آغاز شده است یا اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد.
• خزانه داری طولانی مدت معمولاً مکانی است که پس از تصادف درست می شود ، به خصوص اگر به نظر می رسد که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد.
• در طی بازارهای خرس طولانی ، طلا اغلب نوع عملکردی را که افراد معمولاً از سهام انتظار دارند فراهم می کند.

1. تماس های VIX را بخرید

شاخص VIX چشم انداز بازار را برای نوسانات دلالت بر قیمت گزینه شاخص سهام S& P 500 اندازه گیری می کند. بازارها اغلب قبل از سقوط بی ثبات تر می شوند و رکودهای وحشیانه بازار تقریباً همیشه باعث افزایش نوسانات می شوند. این باعث می شود که نوسانات طولانی به یک تاکتیک منطقی تبدیل شود. چند روش برای تحقق این کار وجود دارد ، و اولین مورد خرید گزینه های تماس VIX است که در بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) ذکر شده است.

تماس ها به طور معمول همراه با شاخص VIX افزایش می یابد و انتخاب قیمت اعتصاب مناسب و تاریخ بلوغ بسیار مهم است. به عنوان مثال ، قیمت اعتصاب که خیلی دور از پول نیست ، هیچ چیزی را به دست نمی آورد و حق بیمه از بین می رود. توجه داشته باشید که تماس ها براساس قیمت های آتی VIX است و قیمت تماس همیشه با این شاخص ارتباط ندارد.

رویکرد دوم خرید Ipath S& P 500 Vix ST Futures ETN (VXX) است ، اما با مشکلات عملکرد سنگین است. این یک یادداشت مبادله ای است (ETN) ، نه ETF ، و مانند گزینه تماس VIX ، مبتنی بر آینده VIX است. این منجر به برخی از سؤالات می شود. به عنوان مثال ، VXX می تواند در همان جهت S& P 500 حرکت کند. با این حال ، بسیاری از افراد انتظار دارند که این امر در جهت مخالف حرکت کند. تماس های VIX با طولانی بودن نوسانات ، انتخاب بهتری برای محافظت از آن است.

گزینه ها و VIX از نوسانات بهره مند می شوند ، بنابراین خرید تماس های VIX قبل از وقوع بازارهای خرس یا در هنگام کاهش در کاهش بسیار مهم است. خرید تماس های VIX در وسط تصادفات معمولاً منجر به خسارات زیادی می شود.

2. S& P 500 را کوتاه کنید یا گزینه های خود را خریداری کنید

روش های مختلفی برای محافظت مستقیم از S& P 500 وجود دارد. سرمایه گذاران می توانند یک S& P 500 ETF ، Futures کوتاه S& P 500 را کوتاه کنند ، یا یک صندوق متقابل معکوس S& P 500 از Rydex یا Profunds خریداری کنند. آنها همچنین می توانند Puts on S& P 500 ETFS یا S& P Futures را خریداری کنند. بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروشی با بیشتر این استراتژی ها راحت و آشنا نیستند. آنها غالباً تصمیم می گیرند که این کاهش را از بین ببرند و از دست دادن نمونه کارها دو رقمی بزرگ متحمل شوند.

یکی از مشکلات انتخاب گزینه Put Poss این است که حق بیمه گزینه با افزایش نوسانات در طی یک کاهش عمده پمپ می شود. این بدان معناست که یک سرمایه گذار می تواند درست در جهت باشد و هنوز هم پول خود را از دست می دهد. فروش کوتاه احتمالاً برای یک سرمایه گذار که فقط به طور اتفاقی در بازارها شرکت می کند مناسب نیست.

اولین کلید برای کار با رویکرد کوتاه ، خرید درست قبل از کاهش است. کوتاه مدت و خرید ، این مزیت بزرگ را دارد که به سرمایه گذاران اجازه می دهد مستقیماً از افت S& P 500 سود کسب کنند. متأسفانه ، این امر همچنین ضرر از دست دادن پول را هنگام بالا رفتن S& P 500 به آنها می دهد ، که معمولاً این کار را انجام می دهد. نکته دیگر برای کوتاه مدت موفقیت آمیز این است که با بالا رفتن بازار به سرعت بیرون بروید.

3. پول نقد را در نمونه کارها جمع کنید

بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل پیامدهای مالیاتی تمایلی به فروش ندارند ، اما در بازارهای خرس 2008 و 2020 مبلغ قابل توجهی را از دست دادند. آنها بعداً فقط برای شکستن یکنواخت به دستاوردهای بزرگی احتیاج داشتند. یکی از راه های کاهش نیش مالیاتی ، جبران فروش سودآور سهام با فروش موقعیت های از دست دادن است. جمع آوری پول نقد لازم نیست یک تصمیم همه یا هیچ چیز باشد.

جسی لیورمور وقتی نگران خسارات موجود در سبد خود بود ، در مورد "فروش به سطح خواب" صحبت کرد. اگر یک سرمایه گذار به طور کامل در سهام سرمایه گذاری شود ، پول نقد را به 20 ٪ ، 30 ٪ ، 40 ٪ یا هر آنچه که ضروری است افزایش دهید. برخی تصمیم می گیرند همه چیز را بفروشند و منتظر پاک شدن دود باشند. تاکتیک دیگر این است که از بین برود و از بین برود ، در صورتی که سهام همچنان از بازار گسترده و بالا برود ، سود جمع می شود. در صورت پایین آمدن ، از بین رفتن ، موقعیت را از نمونه کارها حذف می کند.

لیورمور همچنین گفت زمان طولانی برای طولانی شدن ، زمان کوتاه و زمان برای رفتن به ماهیگیری وجود دارد. پول نقد مکانی است که زمان آن است که زمان رفتن به ماهیگیری باشد. این معمولاً زمانی اتفاق می افتد که فدرال رزرو بارها و بارها نرخ بهره را بالا ببرد ، که مانع از افزایش بیشتر قیمت دارایی ها می شود. از آنجا که فدرال رزرو نمی خواهد بازار را خراب کند ، آنها قبل از اینکه هر چیزی خیلی زیاد شود ، نرخ پیاده روی را متوقف می کنند.

بنابراین هیچ پولی برای کوتاه کردن S& P 500 نیز وجود ندارد. فقط بنشینید ، استراحت کنید و از نرخ بهره بالاتری در بازار پول لذت ببرید. دلیل دیگر برای پول نقد ، کاهش ضرر در طی کاهش غیر منتظره است. بازده طولانی مدت پول نقد کم است ، اما این بهتر از بازده منفی فروش کوتاه S& P 500 است.

4- اوراق قرضه خزانه داری بلند مدت

در یک وحشت فروش تمام عیار ، سرمایه گذاران از حرکت با کیفیت پرواز به پرواز یا پرواز به امنیت به اوراق خزانه استفاده می کنند ، معمولاً پس از اینکه خیلی دیر شده است. بسیاری از افراد به پول نقد می چرخند ، سپس نگران بازده و خرید خزانه ها برای بازده خود هستند. به نظر می رسد احمقانه است که "ذهنیت گله" را به خزانه داری دنبال کنید زیرا بیش از حد ارزش می شوند. با این حال ، اگر یک معامله گر این حس را داشته باشد که بلافاصله پس از سقوط سهام ، کار کند ، کار می کند.

دلیل اصلی خرید خزانه های بلند مدت ، به ویژه صفرهای خزانه داری ، درست پس از تصادف S& P 500 ، FED است. فدرال رزرو غالباً نرخ بهره را کاهش می دهد و پس از کاهش عمده بازار ، اوراق خزانه داری را خریداری می کند تا از تورم ، کاهش بیکاری و تحریک اقتصاد جلوگیری کند.

هنگامی که فدرال رزرو مانند آن اقدامات تهاجمی انجام می دهد ، قیمت اوراق بهادار خزانه داری به میزان قابل توجهی بالا می رود. خزانه داری نیز معمولاً پس از یک سال افزایش نرخ بهره مکرر به پایان می رسد. خزانه ها بازده طولانی مدت مناسب دارند ، اگرچه نرخ بهره پایین در اوایل قرن بیست و یکم حاکی از بازده پایین در آینده است.

5. به دنبال طلا بروید

سرمایه گذاران که در جریان تصادف اولیه در سهام خود باقی مانده و در راهپیمایی در خزانه ها از دست رفته اند ، هنوز هم می توانند در برابر کاهش بیشتر در S& P 500 با طلا از بین بروند. طلا همیشه در وسط تصادف بالا نمی رود ، اما تمایل به انتخاب در بازارهای خرس طولانی دارد. به طور خاص ، طلا در دهه 1970 با تورم بالا و 2000 تا 2010 از دست رفته دهه از دست رفته در ایالات متحده بالا رفت.

طلا در دراز مدت ارزش خود را نگه می دارد و تمایل دارد نوع عملکردی را که سرمایه گذاران سهام از آن انتظار دارند ، تولید کند. طلا اغلب در دهه های نزولی بازده جامد را مشاهده می کند ، هنگامی که تعداد کمی از سهام می توانند با این عملکرد مطابقت داشته باشند. در حالی که طلا نیز خراب می شود ، بسیار خطرناک تر و بسیار پاداش دهنده تر از کوتاه مدت S& P 500 در دراز مدت است. سرانجام ، ETF های طلای زیادی برای سرمایه گذاران وجود دارد که نمی خواهند شمش طلای فیزیکی را خریداری و نگه دارند.

راه های زیادی برای هوای طوفان

تلاطم بازار بخشی از بازی سرمایه گذاری است و هرگز از بین نمی رود. وقتی طوفان نزدیک می شود ، سرمایه گذاران باید تا زمان بازگشت روزهای بهتر خود را با پرچین های مؤثر مسلح کنند. سرمایه گذاران برای استفاده از پرچین ها نیازی به دلالان ندارند.

خرید و نگه داشتن خزانه ها و حتی طلا به همراه سهام به ویژه نوسانات نمونه کارها را با بازده کمی پایین تر کاهش می دهد. اگرچه خرید در دراز مدت پول از دست می دهد ، خرید یک قرار دادن برای چند ماه همچنین می تواند به برخی از سرمایه گذاران سهام کمک کند تا به برنامه های خود بپیوندند. Hedges به سرمایه گذاران کمک می کند تا تخصیص دارایی را ایجاد کنند که با استرس کمتری به اهداف خود برسند.