منحنی Coppock: یک شاخص ساده برای تجارت ETF

این منحنی Coppock نامیده می شود-به ندرت از شاخصی که در ارائه سیگنال های خرید و فروش بلند مدت برای ETF های مرتبط با فهرست های اصلی بسیار خوب کار می کند ، راهی آسان برای سرمایه گذاران برای دسترسی به یک سبد سهام مشهور فراهم می کند.

منحنی Coppock ، در رابطه با ETF های شاخص اصلی ، یک راه حل ساده برای سرمایه گذاران نگران در مورد کاهش بزرگ در نمونه کارها خود در طی کاهش عمده بازار سهام ارائه می دهد. این روش منجر به معاملات 4. 5 تا 10 سال می شود و از سال 1991 بخش عمده ای از حرکات روند را به خود جلب کرده است ، در حالی که از بخش قابل توجهی از تصادفات نیز جلوگیری می کند [به تاریخچه مختصر حباب های ETF مراجعه کنید].

منحنی Coppock چیست؟

این شاخص که توسط ادوین کوپوک تهیه شده است ، در ابتدا برای ارائه سیگنال های خرید و فروش بلند مدت در شاخص های اصلی مانند S& P 500 یا Dow Jones میانگین صنعتی طراحی شده است. با تکثیر ETF ها ، این شاخص را می توان به راحتی در یک نمودار ETF ماهانه اعمال کرد تا در صورت ادامه روند اصلی ، و هنگامی که اصلاحات عمده در حال انجام است ، جدا شود.

منحنی Coppock یک نوسان ساز است که در بالا و زیر صفر به قلمرو مثبت یا منفی حرکت می کند. این بر اساس محاسبات دو نرخ تغییر (ROC) ، یک دوره کوتاهتر در 11 دوره و یک دوره طولانی تر در 14 دوره است. با استفاده از نمودارهای ماهانه ، این نشانگر بیش از 11 و 14 ماه به ROC نگاه می کند. سپس ، یک میانگین متحرک وزنی (WMA) از 10 برای محاسبات ROC اعمال می شود و یک نشانگر خط سیگنال ایجاد می کند [نگاه کنید به نحوه سود و کاهش ضرر در هنگام تجارت ETF].

خوشبختانه ، هیچ یک از این محاسبات از طرف سرمایه گذار لازم نیست. سرمایه گذاران به سادگی باید بدانند که چگونه خط را انجام می دهند ، هنگامی که این نشانگر را در نمودار ماهانه خود اعمال می کند.

برای کسانی که از نظر ریاضی تمایل دارند ، این فرمول در اینجا آورده شده است:

منحنی Coppock = 10 دوره WMA از 14 دوره ROC + 11 دوره ROC

تجارت ETF با منحنی Coppock

منحنی COPPOCK تعبیر ساده ای برای سرمایه گذاران ارائه می دهد. نمودار ماهانه S& P 500 SPDR (SPY A) یا Dow Jones Industrial SPDR (Dia B+) (یا سایر فهرست اصلی ETF) را بکشید و منحنی Coppock را در نمودار خود اعمال کنید. از آنجا که برخی از سیستم عامل های معاملاتی ممکن است تنظیمات مختلفی برای نشانگر داشته باشند ، اطمینان حاصل کنید که تنظیمات شبیه به شکل 1 است. با ROC کوتاه در 11 ، ROC طولانی در 14 و میانگین متحرک وزنی (WMA) در 10.

لطفاً توجه داشته باشید که تمام نمودارهای این مثال با استفاده از Freestockcharts.com ساخته شده است.

سیگنال خرید هنگامی اتفاق می افتد که نشانگر از خط صفر حرکت کند. موقعیت ETF را نگه دارید تا منحنی زیر خط صفر حرکت کند. وقتی این اتفاق بیفتد ، ETF را بفروشید و در حاشیه بنشینید تا سیگنال خرید دیگری رخ دهد.

هر نوار قیمت در آخرین روز معاملاتی ماه به پایان می رسد و یک روز جدید در روز اول ماه آغاز می شود. بنابراین ، اگر منحنی Coppock در آخرین روز ماه به قلمرو مثبت منتقل شود ، موقعیت طولانی را آغاز کنید. هنگام نگه داشتن موقعیت و منحنی Coppock در پایان یک ماه خاص در قلمرو منفی قرار دارد ، از تجارت خارج شوید و منتظر سیگنال خرید بعدی باشید.

به دنبال این روش ، سرمایه گذاران در رونق بازار دهه 1990 شرکت می کردند ، اما از بخش قابل توجهی از سقوط های دیده شده در سال 2001 و 2002 اجتناب می کردند. بخش خوبی از تجمع به سال 2009 نیز ضبط می شد ، در حالی که یک خروج درست اتفاق می افتدقبل از کاهش عمده در اواخر همان سال. یک سیگنال خرید در سال 2010 رخ داد و تا آوریل 2014 که تجارت با سود زیادی باز است [به 3 شاخص ارزیابی بازار مراجعه کنید که سرمایه گذاران ETF باید بدانند].

شکل 3. معاملات موجود در ETF صنعتی داو جونز (DIA) را نشان می دهد. از آنجا که این ETF به اندازه جاسوسی نبوده است ، سیگنال های کمتری در تاریخ آن وجود دارد.

تغییرات به منحنی Coppock

منحنی Coppock دارای سه متغیر قابل تنظیم است: میانگین متحرک وزنی دو محاسبات تغییر نرخ و دو شکل تغییر نرخ واقعی. در زیر ، ما برخی از تغییرات مختلفی را که سرمایه گذاران ممکن است بخواهند قبل از قرار دادن این شاخص برای استفاده در نظر بگیریم ، تشریح می کنیم:

• کوتاه کردن میانگین متحرک وزنی برای ایجاد سیگنال های خرید و فروش در اوایل حرکت. با این حال ، انجام این کار ممکن است احتمال دریافت سیگنال کاذب گاه به گاه را افزایش دهد ، که برای سرمایه گذاران ایده آل نیست.
• کاهش متغیرهای تغییر. این همچنین باعث افزایش سرعت شاخص می شود و به طور بالقوه سیگنال های تجاری بیشتری ایجاد می کند.
• افزایش متغیرهای تغییر نرخ. این باعث می شود سرعت حرکت به سرعت کاهش یابد ، به طور بالقوه سیگنال های تجاری کمتری ایجاد می کند.
• نرخ متغیرهای تغییر اغلب توسط معامله گران فعال تر با تمرکز بر بازه های زمانی کوتاه تر مانند نمودار هفتگی یا روزانه دستکاری می شود.

برای سرمایه گذاران ، نمودار ماهانه به بهترین وجه کار می کند ، با تعیین نرخ تغییر در 11 ، نرخ طولانی تغییر در 14 و میانگین متحرک وزنی در 10 (تنظیمات پیش فرض).

سطوح پیش فرض انتخاب شده توسط Coppock ممکن است برای برخی کمی تصادفی به نظر برسد ، زیرا آنها بر اساس آمار اسقف اسقفی در مورد دوره عزاداری یک عزیز گمشده است. در حالی که این شاخص بر روی داده های تاریخی کار می کند ، لزوماً نشان دهنده عملکرد آینده مشابه نیست [به 7 قانون که معامله گران روز ETF باید بدانند مراجعه کنید].

سیگنال کاذب اصلی ترین اشکال این شاخص است. این اتفاق می افتد که قیمت از بالا یا زیر صفر عبور می کند ، فقط به سرعت از راه دیگر عبور می کند. این باعث ایجاد سردرگمی و معاملات در پشت سر هم می شود ، که برای یک سرمایه گذار ایده آل نیست. از سال 1995 تا 2014 ، این مسئله ای نبود ، اما ممکن است که در آینده به یک ظرافت تبدیل شود.

خط پایین

منحنی Coppock یک شاخص برای سرمایه گذاران است که می خواهند روندهای اصلی سالهای گذشته را ضبط کنند ، اما همچنین می خواهند از کاهش چشمگیر مرتبط با چرخه بازار سهام بلند مدت جلوگیری کنند. این شاخص هنگام استفاده از ETF های اصلی در نمودارهای ماهانه بهترین کار را می کند. بزرگترین اشکال سیگنال های کاذب است. یعنی هنگامی که یک سرمایه گذار مجبور به فروش سریع و خرید سریع (یا برعکس) می شود. اگر تجارت در یک بازه زمانی کوتاه تر باشد ، ممکن است این شاخص مورد استفاده قرار گیرد ، اما تنظیمات باید تنظیم شود و معامله گر باید قبل از استفاده از سیگنال های آینده اطمینان حاصل کند که در گذشته سودآور بوده است. به یاد داشته باشید که با هر شاخص یا استراتژی ، عملکرد گذشته تضمینی برای بازده آینده نیست.

[برای تجزیه و تحلیل بیشتر ETF ، حتماً برای خبرنامه رایگان ETF ما ثبت نام کنید]