خطرات بازار سهام Hedging: آیا طلا واقعاً می تواند اوراق قرضه را شکست دهد؟

در این مقاله به بررسی تأثیرات نوسانات بازار سهام بر همبستگی های سهام و سهام سهام و سهام پرداخت شده و اثربخشی اوراق بهادار با محافظت از طلا در معرض خطر بازار سهام است. ما یک مدل DCC-MIDAS گسترده را پیشنهاد می کنیم ، که تغییرات در نوسانات بورس سهام را به عنوان برون زا از پیش تعیین می کند و تأثیرات نامتقارن آن را به خود اختصاص می دهد. نتایج نشان می دهد شواهد محکمی نشان می دهد که نوسانات بازار سهام به طور قابل توجهی و به طور نامتقارن بر همبستگی های باند و سهام سهام به روش های مختلف تأثیر می گذارد. علاوه بر این ، ما ثابت می کنیم که اوراق قرضه دولتی نسبت به طلا در سرپیچی از نوسانات بازده سهام ، به ویژه در دوره تلاطم بازار سهام مؤثرتر است. نتایج ما حاکی از آن است که اوراق قرضه دولتی به طور کلی پرچین بهتری برای سرمایه گذاران سهام است.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. چارلز تی. هوارد و لوئیس جی. آنتونیو ، 1994. "هزینه محافظت و نسبت پرچین بهینه" ، مجله بازارهای آتی ، جان ویلی و پسران ، آموزشی ویبولیتین ، جلد. 14 (2) ، صفحات 237-258 ، آوریل.
2. Dirk G. Baur & Brian M. Lucey ، 2010. "آیا طلا یک پرچین یا پناهگاه امن است؟ تجزیه و تحلیل سهام ، اوراق قرضه و طلا ،" بررسی مالی ، انجمن دارایی شرقی ، جلد. 45 (2) ، صفحات 217-229 ، مه.

• Dirk G. Baur & Brian M. Lucey ، 2007. "آیا طلا یک پرچین است یا یک پناهگاه امن؟ تجزیه و تحلیل سهام ، اوراق قرضه و طلا" ، موسسه مطالعات بین المللی مطالعات ادغام سری IIISDP198 ، IIIS.

• Hossein Asgharian & Charlotte Christiansen & Ai Jun Hou ، 2015. "تأثیر عدم اطمینان کلان اقتصادی بر بازارهای سهام و اوراق بهادار" ، مقالات تحقیقاتی 2015-15 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه ارهوس را ایجاد می کند.

• Dirk G. Baur & Thomas K. McDermott ، "بدون تاریخ"."آیا طلا یک پناهگاه امن است؟ شواهد بین المللی" ، مؤسسه مطالعات بین المللی مطالعات ادغام سریال IIISDP310 ، IIIS.

• Bekiros ، Stelios & Boubaker ، Sabri & Nguyen ، Duc Khuong & Uddin ، Gazi Salah ، 2015اصلاح شده نوامبر 2016.

استناد

1. Semeyutin ، Artur & Downing ، Gareth ، 2022. "هماهنگی در نرخ بهره ایالات متحده و بازارهای فلزات گرانبها و پیامدهای آنها برای سرمایه گذاران ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 81 (ج).
2. Emre Cevik & Buket Kirci Altinkeski & Emrah Ismail Cevik & Sel Dibooglu ، 2022. "احساسات سرمایه گذار و بورس سهام در طول همه گیر Covid-19 ،" نوآوری مالی ، اسپرینگر ؛ دانشگاه امور مالی و اقتصاد جنوب غربی ، جلد. 8 (1) ، صفحات 1-34 ، دسامبر.
3. Ding ، Hao & Ji ، Qiang & Ma ، Rufei & Zhai ، Pengxiang ، 2022. "غربالگری کربن بالا: یک روش خطر سیاست DCC-Midas-Climate ،" نامه های تحقیقاتی مالی ، Elsevier ، جلد. 47 (PA).

بیشتر موارد مرتبط

1. لیو ، مین و لی ، کین-چیانگ ، 2022. "آیا طلا یک پرچین بلند مدت ، تنوع یا پناهگاه ایمن برای نفت است؟ شواهد تجربی مبتنی بر DCC-Midas ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 76 (ج).
2. Allard ، Anne-Florence & Iania ، Leonardo & Smedts ، Kristien ، 2020. "همبستگی های برگشتی سهام: با گسترش رویکرد DCC-MIDAS ، از" یک فرکانس همه "دور می شود ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ،Elsevier ، جلد. 71 (ج).

• Allard ، Anne-Florence & Iania ، Leonardo & Smedts ، Kristien ، 2020. "همبستگی های برگشتی سهام: با گسترش رویکرد DCC-Midas" با گسترش "Lidam Reprints LFIN 2020005 ، Université ، دور از" یک فرکانس-متناسب با همه "دور می شود. Catholique de Louvain ، Louvain Finance (LFIN).

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: Finlet: V: 42: Y: 2021: I: C: S1544612320317323. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www.elsevier.com/locate/frl.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www.elsevier.com/locate/frl.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.