چرا سهام Netflix امسال 60 ٪ کاهش یافته است

نتفلیکس سالها بر صنعت جریان حاکم بود ، اما هجوم رقابت به موقعیت خود در بازار آسیب رسانده است.

NASDAQ: NFLX

نوتفلیکس

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

این شرکت پس از ضربه در سال 2022 ضربه خورده است زیرا کاهش اقتصادی و افزایش رقابت جریان به یک طوفان کامل رسیده است.

از آنجا که ترس از رکود اقتصادی و هزینه های زندگی در حال افزایش است ، سهام در صنایع متعدد در طول سال 2022 از ارزش غرق شده است. Netflix (NFL X-0. 94 ٪) یکی از سخت ترین ضربه ها بوده است که قیمت سهام آن از ژانویه 60 ٪ کاهش یافته است.

انواع مختلفی از وقایع در طول سال رخ داده است و سهام Netflix را به پایین می کشاند. تسلط این شرکت در صنعتی که اساساً در سال 2007 با راه اندازی سرویس جریان خود تأسیس شد ، امسال به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. آنچه باقی مانده است شرکتی است که با وجود تلاش های بی شماری برای بازسازی تجارت خود ، سرمایه گذاران همچنان به شک و تردید خود ادامه می دهند.

طوفان کامل

سهام Netflix در سال 2022 مورد ضرب و شتم و کبودی قرار گرفته است زیرا مجبور است با افزایش تورم مقابله کند ، مصرف کنندگان هزینه های اختیاری را کاهش می دهند و رقابت جریان را افزایش می دهند که این امر به شدت چشم انداز صنعت را تغییر داده است. بعلاوه ، مقایسه ها در برابر اوج تمام وقت شرکت از یک بیماری همه گیر 2021 تنها ضررهای خود را در سال 2022 تشدید کرده است.

تایتان جریان بیش از یک دهه بر این صنعت حاکم بود ، اما هجوم سیستم عامل ها ، مانند دیزنی (DIS 1. 55 ٪) دیزنی+، برادران وارنر Discovery 'S HBO Max و اپل (AAP L-0. 15 ٪) Apple TV+، موقعیت نتفلیکس را به شدت تهدید کرده اید. علاوه بر این ، در حالی که همه گیر COVID-19 Netflix را به عنوان مصرف کنندگان محدود به خانه به خدمات سرگرمی آنلاین تبدیل می کند ، Lockdowns همچنین رشد سیستم عامل های جدید را تسریع کرد.

در نتیجه ، نتفلیکس سال را با تحمل اولین ضررهای مشترک خود در یک دهه آغاز کرد و گزارش کاهش 200000 عضو در سه ماهه اول خود را نشان داد. این ضررها موج های شوک را از طریق این صنعت به وجود آورد که سهام این شرکت از ژانویه تا آوریل 68 ٪ کاهش یافته است. سهام Netflix از آن زمان به بعد بهبود یافته است زیرا این شرکت پیش بینی می کند 2 میلیون مشترک در سه ماهه دوم سال 2022 از دست بدهد اما بعداً از کاهش متوسط 1 میلیون نفر خبر داد.

با این حال ، قیمت سهام Netflix همچنان نشان دهنده ادامه شک و تردید سرمایه گذاران است زیرا این شرکت برای به دست آوردن اعتماد به نفس از وال استریت می جنگد.

یک مبارزه به بالا

سقوط نتفلیکس از گریس این شرکت را به سمت Overdrive لگد زد زیرا استراتژی جریان خود را به میزان قابل توجهی تغییر داده است. این شرکت پس از سالها رد ایده معرفی تبلیغات به پلت فرم خود ، در ماه ژوئیه اعلام کرد که یک ردیف پشتیبانی شده از تبلیغات در راه است. این اعلامیه در حالی صورت گرفت که تقاضا برای خدمات پخش کم هزینه و پشتیبانی از تبلیغات افزایش یافته است ، و سیستم عامل هایی مانند Peacock Comcast و HBO Max با گزینه های تبلیغاتی خود رشد پایدار را مشاهده کردند.

تسلط این شرکت بر بازار قبل از سال 2019 به این معنی بود که اساساً می تواند قیمت خود را به عنوان یکی از معدود گزینه های جریان معرفی کند. با این حال ، افزایش رقابت باعث شد تا جریان دهنده به طور قابل توجهی گران تر از دیزنی+ و اپل تلویزیون+ باشد که بین 48 ٪ تا 68 ٪ کمتر از محبوب ترین اشتراک Netflix راه اندازی شد. معرفی یک گزینه پشتیبانی تبلیغاتی باعث می شود که پیشنهادات خود با این رقابت مطابقت بیشتری داشته باشد.

نتفلیکس با سرمایه گذاری تبلیغاتی خود بهترین پا را به پیش می برد و در ماه سپتامبر ، مدیران سابق SNAP جرمی گورمن و پیت نایلور را به عنوان رئیس جمهور تبلیغات جهانی و معاون رئیس جمهور در فروش تبلیغات به دست آورد.

علاوه بر تبلیغات ، Netflix همچنین با کسب چندین استودیو ، در بازی های تجاری Netflix خود به شدت سرمایه گذاری کرده است. این شرکت در تلاش است با ارائه یک رسانه جدید محتوای جدید ، ارزش خود را به اشتراک جریان خود اضافه کند. با این حال ، تلاش های آن هنوز برای انتخاب بخار ، همانطور که Apptopia در ماه آگوست گزارش داد که کمتر از 1 ٪ از مشترکان پس از راه اندازی در نوامبر 2021 با بازی های Netflix درگیر بودند.

بازدیدها ادامه می یابد

با وجود تلاش های نتفلیکس ، سرمایه گذاران همچنان غیرقابل اطمینان به نظر می رسند. سهام این شرکت در 11 اکتبر 5. 3 ٪ دیگر را از دست داد پس از آنکه گلدمن ساکس قیمت هدف خود را به 182 دلار کاهش داد و بانک مرکزی آمریکا ابراز نگرانی در مورد ثبات رشد مشترکان سه ماهه سوم نتفلیکس کرد ، هر دو سازمان دارای رتبه فروش هستند.

بانک مرکزی آمریکا مجدداً بر پیش بینی نتفلیکس مبنی بر اضافه کردن 1 میلیون عضو جدید در Q3 2022 تأیید کرد اما معتقد است که این امر در درجه اول به دلیل موفقیت Stranger Things Season 4 خواهد بود ، که این یک "عمل سخت برای دنبال کردن" خواهد بود. علاوه بر این ، این بانک متقاعد نشده است که این ردیف تبلیغی ناجی باشد که مورد حمایت قرار گرفته است. نگرانی ها ناشی از این احتمال است که درآمد آگهی به طور کامل کاهش قیمت اشتراک و اعتماد جدید Netflix به بازار تبلیغات را تکمیل نمی کند ، که به دلیل کاهش بودجه مشاغل ، کاهش می یابد.

گمانه زنی ها در مورد موفقیت عضویت در تبلیغات تبلیغاتی Netflix از زمان اعلام آن بسیار گسترده است. درست در ماه گذشته ، تیم نولن ، تحلیلگر Macquarie حدس زد که این شرکت می تواند 3. 6 میلیارد دلار درآمد از پیشنهاد تبلیغات کسب کند و توصیه خود را از فروش به Neutral افزایش داد. Netflix همچنین اخیراً اعلام کرده است که 6. 99 دلار برای سرویس جدید هزینه خواهد کرد.

در حالی که تقاضای مصرف کننده همچنان با افزایش هزینه های زندگی ادامه می یابد ، بهتر است سرمایه گذاری در Netflix را از بین ببرید-حداقل تا زمانی که تأثیر تغییرات اخیر آن آشکارتر شود و راه اندازی ردیف تبلیغاتی آن در ماه نوامبر بیشتر تحقق یابدبه عنوان یک پیروزی یا شکست.

Bank of America یک شریک تبلیغاتی از Ascent ، یک شرکت Motley Fool است. دانی کوک در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. The Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Apple ، Goldman Sachs ، Netflix و Walt Disney را توصیه می کند. The Motley Fool Comcast و Waer Bros. Discovery ، Inc. را توصیه می کند و گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی در ژانویه 2024 145 $ با والت دیزنی ، تماس های طولانی مدت 2023 120 دلار با اپل ، کوتاه ژانویه 2024 155 دلار تماس با والت دیزنی ، و کوتاه مارس 2023 130 دلاربا اپل تماس می گیرد. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.